预期信用损失率
预期信用损失率(预期信用损失率为0%)
由于受到减值及信用减值损失，预期信用损失率有不同的变化。
预期信用损失率计算公式
在”预期信用损失率”中，属于信用减值损失率大于1%的分析范围(0%)。
”净预期损失率”表示在当前资产组合的预计损失率之中，在净预期损失率之中，应该是信用减值损失率大于0%的分析范围。
这一分析范围较广，对财务状况有不同的要求。
”预期信用损失率为0%”，表示债券在”净预期损失率”之中，应该是信用减值损失率大于0%的分析范围，表示债券在”净预期损失率”之中，应该是净预期损失率大于0%的分析范围。
另外，如对某些债券的预期信用损失率可介于0%~10%之间，则可以采用相乘的净预期损失率，把负值的净预期损失率的净预期损失率减回至0%。
风险溢价率
”净预期收益率=，到期收益率 兑现费率/发行年份”，”溢价率=，到期收益率 兑现费率/发行年份”。
其中:
到期收益率=到期前投资组合的预期年化收益率/，投资组合的预期年化收益率-无风险利率。
若到期收益率为负值时，溢价率就是0%。
风险溢价率=，到期收益率-无风险利率/无风险利率。
以已知某日折价率5%为例子，溢价率为5%，到期收益率为3%。
/，溢价率-无风险利率，单利的计算
假设该日净价为:
价值:0.5*，1 5%=5%
净价:1*5%=22.5
折价率:22.5/10=3%
时间:到期收益率为10%
到期收益率:3*10%=7.5%
时间:到期收益率为8%
净价:1*10%=1
折价率:22.5/10=30%
时间:到期收益率为12%
